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투자/미국 ETF

TUR ETF - 터키 ETF

by 참우럭아저씨 2021. 12. 12.
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'21년 11월 말에 터키 리라화 환율 폭락 기사가 나왔는데,
구글에 '리라화 폭락'을 검색해 보면 사실 이번 한 번만의 일은 아닌 듯하다.

 

'18년도에도 비슷한 사건이 있었고, '09년에도 IMF로 부터 450억달러 구제 금융을 받은 역사가 있다.

 

사실 10년 내내 환율은 떨어지고 있다...

 

동로마 제국을 멸망시키고 서유럽까지 위협했던 대제국 오스만 투르크의 후예 답지 않은 모습이다.

최근에 헌법까지 바꿔서 21세기 술탄을 꿈꾸는 에르도안이,

터키 중앙은행을 압박하여 금리를 올 하반기에만 19%에서 15%까지 인하하였다.

 

금리 인하로 통화 가치는 한없이 떨어지고 인플레이션이 유발되자,

에르도안은 오히려 서방의 경제 전쟁이라고 선전하고 있다.

일반인의 경제 지식 수준에도 못 미치는 비상식적인 행위로 터키를 경제 위기로 몰아넣고 있으며,

이는 에르도안의 장기 집권에도 심각한 위협 요인이 되고 있다.

에르도안의 독재로 터키 정치 내부는 상호 견제가 전혀되지 않는 상황이다.
금리 인하를 반대하던 중앙은행장도 내보내고, 경제 정책을 견제해야 하는 야당도 특별한 힘을 쓰고 있지 못한다.
코로나로 주 산업인 관광산업도 타격을 받은데다,
제조업 기반이 약하여 점점 경제위기의 코너로 몰리는 느낌이다.

 

하지만 터키는 유럽과 아시아가 이어지는 지리적 요충지에 위치하고
인건비도 저렴하여 외국인 투자 유치가 많은 국가 중에 하나이다.

자체 드론과 탱크를 생산하는 중동의 군사 강국이기도 하다.

 

세계 경제의 공급망이 개편되면,

유럽 시장의 제품 생산 기지로 혜택을 누릴 수 있는 잠재력 있는 국가이다.

현기차를 포함해 많은 기업들의 제조 기지가 터키에 있다.

 

만약 터키의 주식 시장에 투자하고 싶다면, 미국에 상장된 TUR ETF 를 이용할 수 있다.

 

- https://www.etf.com/TUR

 

지금 보니 환율 급락 기사가 많이 나올 때 17까지 내렸다가, 지금은 다시 많이 올라갔다.

지난 주에 최저임금 50% 인상하고 추가적인 금리 인하를 시사하여, 터키 경제 위기는 여전히 현재 진행형이다.
위 정책을 발표한 지난 주 금요일 터키 주식 시장은 두 번의 사이드카가 있었다고 한다.

 

https://soyoyu.tistory.com/37

 

[TUR] 터키 경제위기는 현재 진행 중

어제 터키 리라 환율이 또 급락 했습니다. 환율이 하루만에 6% 넘게 빠지는 경우는 처음 보네요. 터키 주식 시장을 추종하는 TUR ETF도 급락했습니다. 어제 기사를 보니 터키 주식시장 서킷브레이

soyoyu.tistory.com

 

아래는 TUR ETF 기초 정보이다.

https://www.etf.com/TUR

SPY 가 0.09% 임을 고려할 때 펀드 비용은 0.59% 로 다른 ETF 높은 편이다.

ETF 전체 규모도 2천억정도로 작은 편이며, 올해 수익율은 -22% 이다.

전체적으로 안습이나, PER(7)과 배당율(3.91%)은 괜찮은 편이다.

 

기업 수가 50개로 금융, 소비재의 비중이 높은 편이다.

아직 신흥국이라 국가를 대표하는 기업은 없다. 대부분 금융회사, 소비재, 방산기업, 통신기업이 위주다.

우리나라의 2000년 대 초반의 주식 시장을 보는 느낌이다.

 

보유 기업이 다양하지 않고, 터키 정치적 불안정성 때문인지, 장기적인 트렌드를 보면 변동성이 꽤 큰 편이다.

터키 기업은 달러나 유로 채무가 많은 편인데,
리라 가치가 떨어져서 국내 수익으로 이자를 커버하지 못하는 기업이 많을 수 있다. 
경제 위기가 현재 진행중임을 염두에 두고, 터키 주식시장 변동성에 주의를 기울여야 하겠다. 

 

미국 증시와 상관관계가 크지 않다. 그냥 최근 10년간 꾸준히 내린다.

정치 세계에 꼴통의 등장이 국가 경제에 얼마나 큰 영향을 보여준다.

 

최근 에르도안과 집권당의 지지율이 급락하고 있다. 
'23년 대선인데 정상적 정권교체가 되어야 터키의 정치와 경제가 안정화 될 수 있을까?

 

 

최근 가격이 급락한 점, 터키의 지정학적인 중요성, 역사적 잠재력을 고려한다면

위험 자산으로 일부 투자해 볼 수 있겠지만, 큰 비중을 둬서는 안 될 것 같다.

 

** 개인 공부한 것을 정리해 놓은 글입니다. 투자 추천 아닙니다. **

 

참고

 

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